McDormand kết hôn với đạo diễn Joel Coen từ năm 1984: Hai vợ chồng nhận một cậu con trai nuôi từ Paraguay, Pedro McDormand Coen, năm 1994. Họ sống ở thành phố New York. McDormand đã đóng trong 6 phim của anh em Coen, trong đó có một vai nhỏ trong phim Miller's Crossing, một vai thứ yếu trong phim Raising Arizona và các vai chính trong các phim Blood Simple, The Man Who Wasn't There, Fargo - trong đó cô đoạt giải Oscar cho vai nữ chính - và gấn đây là phim Burn After Reading. Ngoài ra cô cũng góp giọng nói (không ghi tên) trong cảnh mở màn phim Barton Fink của anh em Coen.